Preguntas frecuentes

Cuando se presenta una depreciación del peso, afectará sobre todo a los importadores, pues al tener que pagar más dinero local (pesos) por la misma cantidad de divisas (dólares) para adquirir bienes y servicios en el exterior, sus pagos serán mayores, por lo que los beneficios de sus empresas disminuirán.

Caso contrario les sucede a los exportadores, dado que al vender al exterior la misma cantidad de bienes y servicios recibirán los mismos dólares que antes. Estos dólares los podrán vender en el mercado cambiario a un mayor valor que antes, generándoles mayores beneficios económicos a la compañía.

En el nuevo Sistema de Información Cambiaria la sustitución de inversión puede ser presentada de manera independiente por el inversionista cedente, cesionario o las empresas receptoras. Ya no es necesario realizarlo de manera simultánea. 

La depreciación (o la apreciación) del peso frente a otras monedas influye en los diferentes indicadores externos de la economía colombiana. Por ejemplo, en el caso específico de una depreciación —cuando comprar un dólar se hace más costoso—, en la cuenta corriente se puede esperar una mejora en la balanza comercial debido a que:

La política monetaria en Colombia tiene como objetivo mantener una tasa de inflación baja y estable, y alcanzar el máximo nivel sostenible del producto y del empleo.  De esta forma, la política monetaria cumple con el mandato de la Constitución de velar por mantener el poder adquisitivo del peso y contribuye a mejorar el bienestar de la población.

Para lograr sus objetivos, el Banco de la República sigue un esquema de inflación objetivo en un régimen de tipo de cambio flexible. Bajo este esquema, las acciones de política monetaria están encaminadas a que la inflación futura se sitúe en la meta fijada en el horizonte de política.

De esta forma, las decisiones de política monetaria se toman, entre otras cosas, buscando evitar excesos de gasto o de capacidad productiva, para que de esta manera no se presenten presiones sobre los precios y, por tanto, se logre mantener la inflación baja y estable.

Teniendo claro lo anterior, es importante anotar que cada decisión que adopta la JDBR tiene un análisis riguroso del estado de la economía nacional y del contexto internacional, así como de los excesos (o defectos) de capacidad productiva, las proyecciones de inflación y las expectativas de los agentes. Dado que cada decisión de la JDBR se toma con base en la información disponible en cada reunión, se recomienda ampliamente consultar los comunicados de las reuniones de la JDBR, los informes de la JDBR al Congreso de la República, los informes de política monetaria y las minutas de las reuniones de la JDBR, en los que se explican las consideraciones más importantes de cada decisión de política monetaria.
 

Los intermediarios del mercado cambiario - IMC pueden desde el Sistema Estadístico Cambiario - SEC consultar los IE (inversionista extranjero) y SE (sociedad extranjera) para sus declaraciones de cambio. En caso de no existir, serán redireccionados al nuevo Sistema de Información Cambiaria para que realicen la creación. El código Asignado como NR (no residente) en este sistema será el mismo código que usarían como IE (inversionista extranjero) o SE (sociedad extranjera) en la declaración de cambio. Para más información, puede consultar el instructivo "Creación y actualización de actores " en el siguiente enlace:

https://www.banrep.gov.co/es/material-apoyo-nuevo-sistema-informacion-cambiaria/creacion-y-actualizacion-actores

Hasta el año 2000, conforme a las regulaciones de la Junta Directiva del Banco de la República (JDBR), las tasas de interés de los créditos otorgados por las antiguas corporaciones de ahorro y vivienda eran las que libremente convinieran con sus clientes, pues en ese período no existieron tasas máximas para esas operaciones.

Dentro de las funciones asignadas al Banco de la República en la Constitución Política y en los Estatutos propios de la entidad, no se encuentra la de otorgar cuentas de ahorro a personas naturales o jurídicas. Existen entidades financieras comerciales en el país que sí pueden abrir este tipo de cuentas a personas naturales o jurídicas.

Adicionalmente le informamos que conforme al régimen legal propio al que se encuentra sujeto el Banco de la República, de acuerdo con los artículos 371 a 373 de la Constitución Política, la Ley 31 de 1992 y sus Estatutos -Decreto 2520 de 1993, a este le corresponde cumplir únicamente las funciones que en virtud de tales normas le fueron asignadas, las cuales se limitan a las propias de Banca Central. 

La balanza de pagos contabiliza los flujos de bienes, servicios y capitales que el país intercambia con el resto de las economías del mundo, y se desagrega en las siguientes dos cuentas: la cuenta corriente y la cuenta financiera. La cuenta corriente registra todos los ingresos y los egresos de recursos entre la economía local y el resto del mundo, y se obtiene después de sumar los siguientes tres componentes:

Ingresando a la página web del Banco de la República www.banrep.gov.co, en la opción "Navegue por temas", "Operaciones y conceptos cambiarios", "Nuevo Sistema de Información Cambiaria", o directamente en el siguiente enlace: https://zenu.banrep.gov.co/cattleya-client-publico/inicio.

El paso a paso para el primer ingreso al nuevo Sistema de Información Cambiaria podrá encontrarlo en la página web del Banco de la República www.banrep.gov.co, opción "Navegue por temas", "Operaciones y conceptos cambiarios" "Material de apoyo Nuevo Sistema de Información Cambiaria", "Videos", "Paso a paso para el primer ingreso al nuevo Sistema de Información Cambiaria" o directamente en el siguiente enlace https://youtu.be/7bIP3wQ72ws

También podrá consultar el instructivo de "Administración de usuarios" en la página web del Banco de la República www.banrep.gov.co, opción "Navegue por temas", "Operaciones y conceptos cambiarios" "Material de apoyo Nuevo Sistema de Información Cambiaria", "Instructivos", "Administración de usuarios", o directamente en el siguiente enlace: https://www.banrep.gov.co/es/sistema-autenticacion-usuario-ciudadano/administracion-usuarios

La corrección monetaria (CM) es la variación porcentual entre dos fechas de la UPAC o la UVR según la vigencia de cada una de ellas, y es utilizada como indicador para indexar los créditos de vivienda. A partir de 2001 la UVR reemplazó a la UPAC.

Es pertinente precisar que el Banco de la República no realiza de manera general y periódica cálculos de esta naturaleza dado que no le ha sido atribuida dicha función. Para consultar los valores diarios de la UVR y su variación ingrese a http://www.banrep.gov.co/es/uvr
 

Cuando se encuentre en el nuevo Sistema de Información Cambiaria, encontrará en la parte superior derecha el botón de cerrar sesión.

La tasa de interés interbancaria (TIB) es la tasa de interés a la cual los intermediarios financieros se prestan fondos entre sí por un día (préstamos overnight) y es calculada por el Banco de la República como el promedio ponderado por monto de estos préstamos. El plazo efectivo de los préstamos es de un día, pero puede variar si el préstamo se hace en fines de semana o si existen días festivos. Los préstamos entre las entidades son no colateralizados (no tienen una garantía física), por lo que la tasa refleja el riesgo crediticio asociado con las contrapartes involucradas en las operaciones. Adicionalmente, el nivel de la tasa refleja las condiciones de liquidez en el mercado monetario local.

La inflación es un aumento generalizado y sostenido del nivel general de precios de una economía en el tiempo. Es importante tener en cuenta que solo hay inflación cuando se da un aumento en el promedio de los precios de una economía, y no un incremento aislado o temporal en el precio de un solo producto o de un conjunto de productos.

En nuestro país la inflación se mide a través de lo que se denomina índice de precios al consumidor (IPC), que es una medida del costo de vida en una economía a partir de la evolución de los precios de los bienes y servicios que consumen típicamente los hogares; en este sentido, la inflación se debe entender como el promedio ponderado de los cambios de precios del conjunto de bienes y servicios que conforman la canasta del IPC.

En Colombia el cálculo y publicación del IPC son realizados por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) y para realizarlo construye una canasta de bienes y servicios representativa de todos los colombianos con base en una encuesta denominada “Presupuesto de los hogares” que se realiza aproximadamente cada diez años en todo el país; así, la canasta básica contiene el conjunto de bienes y servicios que consume una familia colombiana típica. Para conocer más sobre la medición de la inflación en Colombia consulte la metodología del cálculo en la página web del DANE.

Los usuarios pueden consultar información sobre operaciones de su representado o poderdante en el Sistema de Información Cambiaria, ingresando a la opción "Inversiones Internacionales", "Consultar", "Extracto". 

El apoderado deberá registrarse como usuario para registrar, transmitir, cambiar y consultar información y operaciones en nombre de las sociedades extranjeras que representa. Para ello es necesario que se acredite la representación, mediante el registro de un vínculo de representación en el Sistema de Información Cambiaria. Para hacerlo, puede consultar el instructivo "Representación de actores" en el siguiente enlace: https://www.banrep.gov.co/es/material-apoyo-nuevo-sistema-informacion-cambiaria/representacion-actores

El nuevo sistema mantendrá las dobles intervenciones o principio de cuatro ojos, así como el uso de “token” como mecanismo de autenticación en el portal Sebra del Banco de la República que da acceso a la interacción a través de la pantalla (interfaz gráfica de usuario).

Actualmente, los únicos certificados digitales habilitados son los de persona natural y representante legal. Si se quiere acreditar la calidad de apoderado, puede consultar el instructivo "Representación de actores" en el siguiente enlace: https://www.banrep.gov.co/es/material-apoyo-nuevo-sistema-informacion-cambiaria/representacion-actores

Depende de quién vaya a crear el código: i) Si lo va a crear un usuario autenticado con clave web en el Sistema Estadístico Cambiario - SEC: los códigos IE (inversionista extranjero) o SE (sociedad extranjera) podrán ser creados directamente en el Sistema Estadístico Cambiario – SEC; ii) Si lo va a crear un intermediario del mercado cambiario o un nuevo usuario del nuevo Sistema de Información Cambiaria: podrán crear un código NR (no residente), ingresando al nuevo Sistema de información Cambiaria, opción "Actores cambiarios", "Gestión de actores", indicando la opción "sin documento válido en Colombia" y el Sistema lo irá guiando para crear la identificación NR (no residente).

Los movimientos de la tasa de cambio se denominan de una manera específica dependiendo del tipo de política cambiaria que adopte el país: un aumento del precio de la divisa se llama devaluación de la moneda local si tiene lugar bajo un régimen de cambio fijo, y depreciación de la moneda si ocurre bajo un sistema de tipo de cambio flotante o flexible (como el colombiano, donde no hay un valor fijo para la divisa). Cuando la moneda local (como el peso) se devalúa o se deprecia, se produce una pérdida de su poder de compra respecto a las del extranjero, dado que se hace más costosa una unidad de moneda extranjera (como el dólar estadounidense); así, cuando vemos que la tasa de cambio aumentó, la moneda local —nuestro peso— se ha debilitado frente a la otra divisa —el dólar—.

Por su parte, una disminución en el precio de la divisa se llama revaluación de la moneda en un régimen de tipo de cambio fijo, y apreciación de la moneda en uno de tasa flotante o flexible (como la colombiana). Cuando la moneda local se revalúa o se aprecia, se produce un aumento de su poder de compra, pues al costar menos una unidad de moneda extranjera, se pueden comprar más bienes y servicios en el resto del mundo con los mismos pesos; en este caso, la tasa de cambio disminuyó y la moneda local se fortalece frente a las demás.

En cumplimiento de la Resolución externa núm. 17 de 1993 de la Junta Directiva del Banco de la República, la tasa variable de interés DTF efectiva anual (base 365) se calcula semanalmente como la tasa promedio ponderada por monto de las captaciones por CDT a 90 días de los bancos, corporaciones y compañías de financiamiento comercial.

El cálculo se realiza con información diaria de las captaciones efectuadas el viernes de la semana anterior y de lunes a jueves de la semana vigente, y reportadas diariamente en el formato 441 (Tasas de interés de captación y Operaciones de mercado monetario) de la Superintendencia Financiera.  La DTF se publica cada semana los días viernes (o último día hábil de la semana) y es vigente para la semana comprendida entre lunes y domingo siguientes.

También, en la página web del Banco de la República (www.banrep.gov.co), ingresando por:  Estadísticas/Tasas de interés/Tasas de captación diarias, podrá encontrar las tasas de interés agregadas que las instituciones financieras reconocen a los depositantes por la captación de sus recursos a los diferentes plazos y por tipo de entidad, o Tasas de captación semanal en las que podrá consultar las tasas de interés de los CDT a 180 y 360 días, la tasa de referencia DTF y la Tasa de interés de las corporaciones (TCC) de la semana.