Seminario 565: Tarjetas de crédito en personas de ingresos medios y bajos en Colombia: ¿qué determina su uso?

Resumen: En este estudio se analizan los determinantes del uso de la tarjeta de crédito Codensa Crédito Fácil, dirigida a personas de ingresos bajos y medios en Bogotá para financiar, principalmente, la compra de bienes semi-durables (muebles, electrodomésticos, computadores, etc.) y no durables (alimentos, prendas de vestir, etc.). Con información de algo más de 1.000.000 de clientes (una cuarta parte de la población ocupada de la capital), se analiza el cupo de crédito, la probabilidad de uso de la tarjeta y el valor de las compras para el período 2010-2015. Los principales resultados del análisis sugieren que el ingreso, la educación, la edad, el género, el estrato y la vivienda propia son determinantes del cupo de crédito junto con variables indicadoras de la fase del ciclo, el comportamiento del mercado laboral y la liquidez de la economía (tasa de intervención de la autoridad monetaria, aproximada por la Tasa Interbancaria, TIB). Por su parte, la probabilidad de compra está determinada no solo por el ambiente macroeconómico, sino también por variables individuales como el ingreso permanente de las personas, el cual reduce dicha probabilidad. El monto de las compras mensuales está determinado por la tasa de interés vigente en el mes de las compras, la tasa de usura y por características individuales como el ingreso, la edad, la educación y el género. Finalmente se presenta evidencia de restricciones de liquidez para personas que tienen una alta utilización el cupo; sin embargo, las decisiones de la mayoría de los agentes no distan de la hipótesis de ciclo de vida-ingreso permanente.

Co-autora: Lina Cardona-Sosa (Institute for Fiscal Studies).

Hora: 12:00 m. (refrigerio) y 12:30 p. m. (inicio del seminario).
Tiempo de exposición: 12:30 p. m. a 1:30 p. m.