Juan Manuel Julio
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¿Cómo fijan los precios las firmas colombianas? |
Por diversas razones las firmas no ajustan los precios de sus bienes y servicios de manera inmediata ante cambios inesperados de oferta y demanda. A esta falta de sensibilidad se le denomina |
308 The effects of intraday foreign exchange market operations in Latin America: Results for Chile, Colombia, Mexico and Peru |
(Investigadores Principales, Unidad de Investigaciones, Banco de la República) |
Choques grandes / Choques pequeños: evidencia del Log IPC e inflación colombianos |
Si bien en Colombia se acepta la intuición de que "el nivel medio de la inflación anual no cambia durante lapsos de tiempo muy largos", también tiene alguna acogida la afirmación que esta "tiene una raíz unitaria". Y aunque cada una de estas concepciones parece tener un buen soporte (ya sea la... |
Descentralización Fiscal y Crecimiento Económico: Evidencia Regional en Panel de Datos para Colombia |
En este documento se ofrece evidencia sobre los efectos de la descentralización fiscal en el crecimiento económico regional en Colombia. El análisis se desarrolla para el periodo posterior a la Constitución Política promulgada en 1991. La estrategia empírica incluyó la elección de estimadores... |
Heterogeneidad observada y no observada en la formación de los precios del IPC Colombiano |
En este trabajo se caracterizan las reglas de precios de los minoristas Colombianos de bienes y servicios a través de la función de Hazard. Se cuenta con 12052.970 reportes mensuales de precios de la totalidad de los bienes y servicios considerados en el cálculo del IPC Colombiano desde Marzo... |
Heterogeneidad observada y no observada en la formación de los precios del ipc colombiano |
En este trabajo se caracterizan las reglas de precios de los minoristas colombianos a través de funciones de hazard. Se enfatiza la reducción del sesgo derivado de la heterogeneidad observada como no observada en dichas funciones. El efecto de la heterogeneidad observada se reduce al estimar la... |
La curva Spot (Cero Cupon) |
Resumen En este artículo se discute la importancia de la curva spot (cero cupón), así como las consideraciones que deben realizarse para escoger un conjunto de métodos de estimación que suplan las múltiples necesidades a las que se enfrenta un inversionista o especulador – valoración de... |
La Inflación de los Precios Rígidos en Colombia |
Presentamos las inflaciones de los precios rígidos y flexibles para Colombia. Clasificamos los ítems del IPC distintos de alimentos y regulados como flexibles o rígidos de acuerdo con la duración de sus precios. Encontramos que, al igual que en otras economías, las canastas de flexibles/rígidos... |
Quiebre estructural de la relación entre la política fiscal y el riesgo soberano en las economías emergentes: el caso colombiano |
En este trabajo se muestra que el EMBI-Colombia está determinado por el apetito por riesgo de los inversionistas internacionales y que su respuesta es no lineal y está influenciada por la postura fiscal del gobierno. Se encuentra también que la relación entre estas variables sufrió un cambio... |
Quiebre estructural en la relación del apetito global por riesgo con el EMBI-Colombia: el papel de la política fiscal |
Artículo publicado en: H. Rincón y Andrés M. Velasco (editores), Flujos de capitales, choques externos y respuestas de política en países emergentes, Banco de la República, pp. 601-626, 2013.
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Recuadro 2: La inflación de los precios rígidos en Colombia |
Julio, Gómez y Hernández (2017) calculan las inflaciones de los precios “rígidos” y “flexibles” para Colombia. Estos nuevos indicadores son las inflaciones agregadas de los gastos básicos, excluyendo alimentos y regulados, cuyos precios cambian con poca o mucha frecuencia dependiendo de un umbral.... |
Relación entre la tasa de Intervención del Banco de la República y las tasas del mercado: Una exploración empírica |
En esta nota se reportan los resultados de un análisis empírico de la relación entre la tasa de intervención del Banco de la República con las tasas de interés del mercado. El objeto es comparar esta relación antes y después del abandono de la banda cambiaria en 1999. La base de datos analizada... |
Seminario 447: Modelos económicos de tasa de cambio: ¿Se ajustan sus pronósticos en Colombia? |
Investigador Principal, Banco de la República Co-autor: Daniel Arocha (Universidad de los Andes)
Entrada libre. Indispensable inscribirse en el siguiente vínculo: Inscripciones |
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